Phillips 66 (PSX), Lider ve CEO Mark Lashier’in toplam %33 hissedar getirisi ve üç aylık temettülerde %8 artış açıklamasıyla 2023’te güçlü bir performans sergiledi. Şirket, Orta Düzey ve Pazarlama ve Özel segmentlerinden gelen önemli katkılarla 12,7 milyar dolarlık düzeltilmiş FAVÖK elde etti. Phillips 66 ileriye dönük olarak, rafineri dışı sektörlere stratejik bir odaklanma ile döngü ortası düzeltilmiş FAVÖK’ü 2030 yılına kadar 14 milyar dolara çıkarmayı hedefliyor. Rodeo Yenileme Projesi yolunda gidiyor ve firma, disiplinli bir sermaye tahsisini sürdürürken işletme nakit akışının yarısından fazlasını hissedarlara iade etmeyi planlıyor.
Temel Çıkarımlar
- Phillips 66, 2023 için %33’lük toplam hissedar getirisi bildirdi ve üç aylık temettüsünü %8 artırdı.
- Şirketin 2023 düzeltilmiş FAVÖK’ü, Midstream ve Marketing and Specialty’nin güçlü katkılarıyla 12,7 milyar dolar oldu.
- Şirket, 2030 yılına kadar dönem ortası düzeltilmiş FAVÖK’te %40’lık bir artış hedefliyor ve büyümenin %75’i Rafineri dışından geliyor.
- Rodeo Yenilenen Projesi ilerliyor ve yenilenebilir yakıt üretiminin bu çeyrekte başlaması bekleniyor.
- Phillips 66, işletme nakit akışının %50’sinden fazlasını hissedarlara iade etmeyi planlıyor ve %25-%30 net borç/özsermaye oranını hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Şirketin stratejik öncelikleri arasında maliyetlerin azaltılması, stratejik olmayan varlıklardan para kazanılması ve rafinaj projelerinin yürütülmesi yer alıyor.
- Şirket, 2012’den bu yana ortalama %13’lük sermaye getirisi ile sermaye tahsisinde disiplinli bir yaklaşımı sürdürmeyi hedefliyor.
- Borç azaltımının 2024 yılında ilerlemesi bekleniyor.
- Kongre’nin vergi yetkisini genişleten bir yasa tasarısını kabul etmesi halinde 2024’te 300 milyon dolarlık potansiyel ek fayda.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- Orta koridordaki zayıf talep, güçlü rafineri operasyonları ve Illinois Nehri’ndeki aksaklıklar nedeniyle zayıf yakıt marjları.
- Asya’da kimyasallara olan talep zayıf.
- 2024 yılında, 2023 yılına kıyasla daha düşük bir ertelenmiş vergi avantajı bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket uzun NGL’lere sahip ve artan navlun fiyatlarından yararlanıyor.
- Polietilen fiyatları, ABD’deki iyi talep ve Avrupa’daki istikrarlı talep sayesinde istikrarlı kaldı.
- Şirket, varlık satışıyla ilgili aktif görüşmelerde bulunuyor ve daha fazla bilgi, 1. çeyrek faiz davetinde sunulacak.
eksiklikler
- Sunulan özette herhangi bir spesifik eksiklik vurgulanmamıştır.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Rodeo’nun ilk planı, daha az karbon ağırlıklı hammaddelerle başlayacak ve daha ciddi girdilere geçiş yapacak.
- Orta segment kârları mevsimsellik gösterebilir ve birinci ve dördüncü çeyreklerde daha güçlü bir performans beklenebilir.
- Şirket, varlık satışıyla ilgili aktif görüşmelerde bulunuyor ve bir sonraki fayda davetinde daha fazla bilgi sunacak.
Özetle Phillips 66, hissedar değerini artırmaya yönelik net bir strateji ve yenilenebilir enerji kaynaklarına geçişe odaklanarak 2023’te güçlü bir performans sergiledi. Şirket geleceğe yönelik iyimserliğini koruyor ve operasyonlarını ve sermaye tahsisini optimize etmek için adımlar atıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Phillips 66 (PSX), 2023 yılına kadar dayanıklılık ve stratejik büyüme gösterdi ve mali ölçümleri şirketin güçlü pazar konumunu yansıtıyor. 62,42 milyar ABD doları tutarında sağlam bir piyasa değerine sahip olan şirketin, 2019 yılının 4. çeyreğinin prestijiyle son on iki ay dikkate alındığında daha da cazip bir 8 olan 9,32 gibi sağlıklı bir Fiyat/Kazanç (F/K) oranı bulunuyor. 2023. 9’a yükseldi. Bu, Phillips 66’nın yükseliş potansiyeli söz konusu olduğunda yatırımcıların paralarının karşılığını aldıklarını gösteriyor.
Şirketin hissedar getirilerine yönelik taahhüdü, 2023’ün son on iki ayında %2,91’lik etkileyici bir temettü getirisi ve %8,25’lik önemli bir temettü artışı ile vurgulanmaktadır. Bu, CEO’nun üç aylık temettüde %8’lik bir artış açıklamasıyla uyumludur ve bunun yansımasıdır. Şirketin sürekli olarak kar elde etme ve bunu hissedarlara dağıtma yeteneği.
Şirketin hisse senedi performansını ölçmek isteyen yatırımcılar, %53,2’lik bir yıllık fiyat toplam getirisini özellikle çekici bulacaklar çünkü bu, Phillips 66’nın pazar stratejisine ve geleceğe yönelik öngörüye önemli bir büyüme ve yatırımcı güvenini gösteriyor. Bu büyüme, şirketin ileriye dönük açıklamalarında ana hatlarıyla belirtilen yenilenebilir enerji kaynaklarına yönelik stratejik değişimler ve yatırımlar nedeniyle 2023 yılının son on iki ayındaki %13,29’luk gelir düşüşüne rağmen, şirketin 147,4 milyar ABD doları tutarındaki güçlü gelir tabanı tarafından daha da desteklenmektedir.
InvestingPro İpuçları:
1. InvestingPro aboneleri, Phillips 66 ile ilgili bilinçli yatırım kararları vermek için ek ipuçlarından oluşan özel bir listeye ve abonelere sunulan ipuçlarının sayısına erişebilir.
2. Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, çeşitli finansal ölçümlere ve uzman analizlerine dayalı olarak hissenin potansiyel değerinin bir göstergesi olan 156,88 ABD Doları tutarında bir gerçeğe uygun değer tahmini sunmaktadır.
Yatırım stratejinizi geliştirmek için şu anda %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi uygulayan InvestingPro’ya abone olmayı düşünün. SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğine %10 ek indirim SFY241 Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde %10 ek indirim alabilirsiniz. Phillips 66 ve diğer hisse senetlerindeki yatırım tercihlerinizi yönlendirecek güçlü öngörülere ve verilere erişmek için bu tekliflerden yararlanın.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
