Wolfe Research Perşembe günü, klinik aşamada bir biyofarmasötik şirketi olan Rapt Therapeutics’in (NASDAQ:RAPT) Outperform derecelendirmesine ve 39,00 $ fiyat hedefine (PT) sahip kapsamını başlattı. Şirketin bu girişimi, Rapt Therapeutics hisselerinin geçen yıl XBI endeksine göre düşük performans gösterdiği bir dönemin ardından geldi. Bunun nedeni, tescilin 2023’teki gecikmesine ve önemli katalizörlerin eksikliğine atfedildi.
Önceki yılın zorluklarına rağmen Wolfe Research, Rapt Therapeutics’in hisselerinin 2024’te daha iyi performans gösterme potansiyeline sahip olduğunu öngörüyor. İyimserlik iki ana fırsata dayanıyor: Firmanın, ilaç adayı için 2024 ortasında Faz 2b deneme sonuçları bekleniyor. Dupixent ve Rinvoq gibi rakiplerden elde edilen gelirlerin artmasıyla kanıtlandığı gibi, %70 başarı olasılığı (POS) ve oral dermatoloji ürünlerine yönelik artan pazar takdiri.
Wolfe Research analisti, orta ila şiddetli atopik dermatitin (AD) tedavisine yönelik Rapt’ın ilk Faz 1 verilerine yatırımcılardan gelen önemli olumlu tepkinin altını çizdi. Hisse senedi, Haziran 2021’in başında 18 dolardan 34 dolara yükseldi ve altı aydan fazla bir süre boyunca 30 doların üzerinde fiyatını korudu. Yaklaşan 2024 ortası, şirketin değerlemesi için bir başka önemli an olabilir.
Ayrıca haberde Rapt’ın öncü ürünü zel için de detaylı bir değerleme senaryosu yer alıyor. Wolfe Research’ün temel senaryosu zel’in orta düzeyde etkinlik ve güvenlik elde edeceğini varsayıyor; Bu, ilacın AD’de güçlü bir aktivite göstermese bile değerli bir pazar payı kazanması için yeterli olabilir. Temel senaryo, zel’in aylık 3.000 $ toptan satın alma maliyeti (WAC) ile piyasaya sürülmesi ve orta-ağır ve hafif-orta AD popülasyonlarında %2,75 ve %5’lik pazar paylarına sahip olmasıyla birlikte tahmini maksimum gelirin yaklaşık 850 milyon $ olması yönündedir. , sırasıyla. Daha yüksek düzeltilmiş gelir içerir.
Wolfe Research, Rapt Therapeutics için finansal modelinde muhafazakar bir yaklaşım benimsemiş ve ürünün erken aşamadaki yapısı ve ek bir ödemenin verilmesinden kaynaklanan potansiyel seyreltme nedeniyle %25’lik bir POS içeren indirimli nakit akışı (DCF) değerlemesi hesaplamıştır. 15 milyon hisse. 39 dolarlık fiyat hedefi, %9,1’lik yüklü ortalama sermaye maliyetine (ACC) dayanmaktadır. Buna ek olarak firma, Rapt’ın kanserde umut verici aktivite gösteren ikinci varlığı tivu’yu, şu anda hisse senedi fiyatlarına dahil edilmeyen potansiyel bir yükseliş olarak görüyor ve Rapt’a sonlu terminal büyümesi olan tek varlıklı bir şirket gibi davranıyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
